自称「无名无姓」的青年剑客（狄龙），他要挑战的对手是「天下第一剑」鲁天刚（谷峰），为了要得到天下第一剑的称号，不惜杀掉所爱（林珍奇），令自己心无所挂，最后他羸了，但却遭情敌燕公子（徐少强）杀死……

大理国皇叔段正淳少时欠下多笔风流债。他与秦红棉偷情时被对方丈夫黄袍人撞破，段正淳仰仗精纯一阳指功夫反将黄袍人双腿打断。未婚妻舒白凤赶到，带走段正淳，临行不忘羞辱秦红棉。时光荏苒，段、舒之子段誉（李修贤 饰）已长大成人，段…

故事以对联串成一个个故事，记录了主人公凌大秀的成长历程。

自称「无名无姓」的青年剑客（狄龙），他要挑战的对手是「天下第一剑」鲁天刚（谷峰），为了要得到天下第一剑的称号，不惜杀掉所爱（林珍奇），令自己心无所挂，最后他羸了，但却遭情敌燕公子（徐少强）杀死……

清朝末年，义和团神打之术一时兴盛，曾入宫表演，得西太后奖赏。　　转眼已是民国，小徒弟萧千（汪禹 饰）随师父以神打术行走江湖，一日师父大醉，萧千被众人拖去请神。萧千神功虽无，武功确有，一番猴拳加道具的表演蒙混了观众，却得罪…

吐蕃國師嶋摩智往天龍寺討六脈神劍秘笈, 寺僧暗將秘笈交予段譽, 譽緊記後毀之. 嶋索秘笈不遂, 傷眾僧後抓段譽往向慕容復交代, 途中段譽逃脫. 丐幫幫主喬查出乃契丹人後裔而遭排斥, 路上結識段譽, 峰被武林人仕追殺幸得虛竹所救, 三人結…

电影分为两个短片。　　《碟仙》：约翰因其卑微的身世而受尽了欺辱，苦不堪言，无奈之下只能向鬼神求助。在碟仙的指点下，约翰在赌局中赢得了巨额的奖金，一跃成为了挥金如土的大富豪。长久以来的积怨以金钱为导火索爆发了，发财后的约翰…

武林高手仇子玉(郭追 饰)，本已退隐江湖，但正气未泯，应武林大豪屠一(李艺民 饰)之邀，联手对抗四大巨盗，夺回飞龙璧物归原主。谁知屠只是利用「鹬蚌相争，渔人得利」的局面夺取该璧据为己有，事成后仇亦惨遭毒手……